“目前市面上的万能险产品，结算利率大多都已跌破4%，而万能险写在合同里的最低保证利率普遍在1.75%至3%之间。”

在多家银行存款利率不断下降的时候，保险市场上的万能险结算利率也随之下行，经梳理发现，今年以来，已有多家保险公司下调部分万能险产品的结算利率，甚至成批下调。

过去较长一段时间内，万能险利率维持在较高水平，5%的结算利率频现，相较于银行存款、银行理财产品等具有较大吸引力，且具有风险保障功能，一度受到投资者热捧，甚至出现过产品推出即售罄的高光时刻。

(相关资料图)

不过，随着各大保险公司投资收益的大幅下滑，万能险的结算利率持续走低，业内预测，在市场利率下行以及保险公司投资压力增大的背景下，万能险产品利率还有一定的调降空间。

结算利率一降再降

万能险是在产品名称中包含“万能型”字样，具有保险保障功能，可不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额，领取部分或全部保单账户价值，同时设立单独保单账户，且保单账户价值提供最低收益保证的人身保险产品。

“万能险之所以被称为‘万能’，主要是因为它的灵活性，消费者将保费交到保险公司后，一部分用于风险保障，另一部分用于投资，通常都会设置保底利率和结算利率”有保险经纪人如此介绍，一直以来，万能险都是保险公司主推的产品。

从结算利率来看，近期，各大中小型险企万能险产品失色不少，结算利率下降趋势明显。

Wind数据显示，已公布5月最新结算利率的万能险产品中，5%的结算利率还未出现，而在2022年年初，5%的年结算利率并不鲜见，到了2022年末，5%的年结算利率已经难觅踪影。

大型险企方面，新华保险(601336)6月1日公布的至爱无双终身寿险(万能型)、得意理财两全保险(万能型)等产品5月的结算利率跌破4%，仅达到3.9%，与上月持平；同时，其他多款产品也下调了结算利率，至尊双利终身寿险(万能型)5月和4月的结算利率均为3.7%；平安人寿的稳赢一生两全保险（万能型，Ⅱ）等多款产品的5月最新结算利率与年初相比也均出现下降，此款万能险产品结算利率从4%降到了3.9%。

中小险企也不例外。例如，华泰人寿旗下的新财富金账户年金保险（万能型）、金管家终身寿险（万能型）等产品今年5月年结算利率为3.5%，去年5月为4.6%；中英人寿旗下中英人寿财智人生终身寿险（万能型）等产品今年5月年结算利率为3.5%，去年5月为3.8%。

值得一提的是，银行系险企光大永明人寿更是一口气调整了包括光大永明稳保瑞年金保险（万能型）、光大永明增利宝（尊享版）年金保险（万能型）、光大永明增利宝年金保险（万能型）、光大永明增利宝(至尊版)终身寿险（万能型）、光大永明光明财富1号（5Y款）年金保险（万能型）等8款产品结算利率，从4.65%调整为4.1%。

结算利率大多已跌破4%

业内普遍认为，低利率市场环境下，万能险产品结算利率下调或成行业趋势，“万能险作为一种介于分红险与投连险之间的投资型寿险产品，其收益情况与险企的业绩、投资收益情况紧密挂钩，如果险企业绩不好，万能险的收益率就难达预期。”一位业内人士分析称。

据统计，目前市面上的万能险产品，结算利率大多都已跌破4%，而万能险写在合同里的最低保证利率普遍在1.75%至3%之间，有业内人士指出，保险公司可以在结算利率上“做文章”，通过下调结算利率来缓解投资压力，只需要最低保证利率实现刚兑即可，而1.75%和3%，差距还是很大的。

不过，也有业内人士称，如果结算利率明显低于其他公司，就可能面临客户的流失，因此保险公司会使出浑身解数，在避免“利差损”的同时，尽可能给出客户更高的收益。

而值得一提的是，一直以来，由于宣传不实、销售误导等因素影响，万能险一直是退保“重灾区”，监管层面也在酝酿和出台更细致、更深入的监管新规。

即将于6月30日正式实施的《一年期以上人身保险产品信息披露规则》更是明确要求，要在产品说明书显著位置用比正文至少大一号的黑体字提示，该产品为万能型产品，结算利率超过最低保证利率的部分是不确定的，并提出用于利益演示的假设结算利率分别不得高于最低保证利率和4%。

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